全称：
海富通平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)
| 管理费率 | 0.90%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） |
| 销售服务费率 | ---（每年） | 最高认购费率 | 1.00%（前端） |
| 最高申购费率 | 1.20%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
业绩比较基准：
中证全债指数收益率*50%+沪深300指数收益率*50% , 跟踪标的:该基金无跟踪标的
投资目标：
采用平衡稳健的资产配置策略,追求养老资产的长期稳健增值,在兼顾收益与风险的前提下合理控制投资组合波动风险和下行风险。
投资范围：
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金(包括QDII基金、香港互认基金、公开募集基础设施证券投资基金(以下简称“公募REITs”))、国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板、中小板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、同业存单、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略：
资产配置策略
本基金为采用目标风险策略的养老目标证券投资基金,投资于上述权益类资产及其他资产的基准配置比例为50%及50%。在此基础上,本基金将采用定量分析和定性分析相结合的手段,对宏观经济环境、经济政策、产业政策、资金面、市场估值和市场情绪等影响证券市场的重要因素进行综合分析,结合股票、债券、商品、现金等各类资产风险收益特征及相对变化,形成对不同类别资产表现的预测,确定基金资产在各资产间的配置比例,同时动态优化投资组合,以规避或控制市场风险,提高组合的收益率。
本基金将严格按照设定的目标风险预算,匹配相应的基金投资策略及投资品种构建FOF基金组合,从而使未来的投资组合满足目标风险的要求,在风险可控的基础上追求净值的稳健持续增长。
本基金的战略资产配置,不考虑短期经济、市场状况,采用市场价值中枢评估模型衡量各类资产的定价水平,通过分析不同资产类别的长中期风险收益特征和相关性,发现市场未来趋势,并依据各类市场的收益率来判断价格水平是否被高估或低估。
本基金的战术资产配置将更多地关注市场的短期波动,强调根据市场的变化,运用金融工具,通过择时和资产配置,调节各大类资产之间的分配比例、以及各大类资产内部的具体构成,来管理短期的投资收益和风险。
股票投资策略
本基金采用“自上而下”和“自下而上”相结合的方法,在定性研究和定量分析的基础上,根据经济发展的趋势特征、证券市场运行特点以及不同企业发展的阶段差异,以市场实证分析为基础,结合定量指标(估值指标)和定性指标的综合分析,以基本面分析为主要手段,全面的对股票进行分析、估值、风险评判和评级,以筛选和确定基金投资的精选股票。
基金投资策略
本基金通过定量分析和定性分析相结合的方式,优选标的基金,构建基金投资组合。
1、定量分析
对备选基金的收益指标、风险指标、合规情况、费率水平、基金规模和流动性等进行综合评估,并优选在同类基金中长期表现较好、投资风格稳定、风险控制能力较好的基金。
(1)收益指标包括历史业绩、与业绩比较基准相比的超额收益、相对排名、夏普比率及信息比率等风险调整后收益指标等。
(2)风险指标包括最大回撤、波动率、跟踪误差等。本基金优先选择中长期回撤较低、波动率较低、风险控制水平佳的基金。
(3)费率水平包括管理费、托管费、销售服务费、申购费和赎回费等。本基金优先选择综合费率低的基金。
(4)本基金优先选择基金规模适中、流动性较好的基金。
2、定性分析
本基金主要从基金管理人、基金经理对备选基金进行定性分析。
(1)本基金重点考察基金管理人的历史和发展轨迹、组织架构、资产管理规模、品牌口碑、产品业绩等。本基金优先选择综合实力强、风险控制措施完备、合规情况良好的基金管理人发行管理的基金。
(2)本基金重点考察基金经理的从业经验、历史业绩及其稳定性、投资风格等。本基金优先选择从业经验丰富、历史业绩佳、投资风格稳健的基金经理发行管理的基金。
3、公募REITs投资策略本基金可投资公募REITs。
本基金将综合考量宏观经济运行情况、基金资产配置策略、公募REITs底层资产运营情况、流动性及估值水平等因素,对公募REITs的投资价值进行深入研究,精选出具有较高投资价值的公募REITs进行投资。本基金根据投资策略需要或市场环境变化,可选择将部分基金资产投资于公募REITs,但本基金并非必然投资公募REITs。
投资理念：
暂无数据