全称:
农银汇理新兴消费股票型证券投资基金
管理费率 | 1.20%(每年) | 托管费率 | 0.20%(每年) |
销售服务费率 | ---(每年) | 最高认购费率 | 1.20%(前端) |
最高申购费率 | 1.50%(前端) | 最高赎回费率 | 1.50%(前端) |
业绩比较基准:
中证内地消费主题指数收益率*80%+中证全债指数收益率*20% , 跟踪标的:该基金无跟踪标的
投资目标:
在严格控制风险的前提下,关注新兴消费主题的投资机会,力争为投资者创造超越业绩比较基准的回报。
投资范围:
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准、注册发行的股票)、国债、金融债、地方政府债、公司债、企业债、可转换债券、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、债券回购、资产支持证券、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、股指期货、国债期货,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略:
资产配置策略
本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析,主动判断市场时机,进行积极的资产配置,合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例,并随着各类资产风险收益特征的相对变化,适时进行动态调整。
股票投资策略
(1)行业配置
本基金主要投资于新兴消费主题相关证券,新兴消费主题范畴的公司包括但不限于以下三类:
1)随着互联网技术发展而兴起,以互联网为载体提供服务的公司,包括电商平台公司、互联网金融服务公司等;
2)随着消费层次提高、新渠道建设加强而带来的品牌影响力提升,以满足消费者物质需求的公司,包括食品饮料、轻工制造、农林牧渔、纺织服装、家居、家用电器、汽车等;
3)随着信息产业的发展,通过发展新场景、提升服务效率,以满足消费者服务需求的公司,包括文化传媒、餐饮旅游、医疗服务、电子通讯、信息技术、商业贸易、交通运输等。
(2)个股选择
个股选择方面,本基金通过定性与定量相结合的积极投资策略,自下而上地精选基本面优良且价值被低估的个股构建股票投资组合。
1)定性分析
本基金将深入研究公司的基本面,遴选出具备核心竞争优势和长期增长潜力的公司。本基金对上市公司的基本面的分析包括但不限于:
A、公司所处的行业符合国家的战略发展方向,同时公司在行业中具备优势;
B、公司的产品和服务具备良好竞争优势;
C、公司具有良好的创新能力,创新来自但不限于产品的创新、商业模式的创新、营销的创新、并购等外延增长的创新等;
D、公司具有良好的治理结构和激励机制;
E、公司具备清晰的发展战略,具备一定的进入壁垒。
2)定量分析
本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、盈利指标和估值指标等进行定量分析,以挑选具有相对优势的个股。
A、成长性指标:收入增长率、营业利润增长率和净利润增长率等;
B、盈利指标:毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率等;
C、估值指标:市盈率(PE)、市净率(PB)、市销率(PS)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、企业价值/息税前利润(EV/EBIT)、企业价值/摊销前利润(EV/EBITDA)等。
投资理念:
暂无数据